故事背景设置在明朝末年的江湖之中，江湖上四大门派势力争霸，但一个神秘的剑侠却横空出世，引起了各方势力的注意。故事开始时，年轻侠士杜龙因自幼失去父母，被一位武林前辈收为弟子。师傅教导他剑术，然而，师傅在他成长为一名出色的剑客后，却离奇遭到暗杀，传给他一把传家剑并留下一个不解之谜。杜龙踏上寻找师傅凶手的复仇之路，他在江湖中遭遇了各种势力的追杀，同时也结识了一名神秘而美丽的女剑客晴雪。二人一起寻找线索，揭开了一个涉及世家势力和暗黑组织的阴谋。随着情节的推进，杜龙逐渐揭示出师傅死亡的真相，其实是明朝内奸勾结黑道组织所为。这个组织企图破坏明朝统治并夺取江湖控制权。最终，杜龙与晴雪联手，以出色的剑术终结了黑道组织的阴谋，并揭露了内奸的真面目。杜龙的正义和智慧感动了江湖人士，他们联手将江湖秩序恢复正常。这部武侠电影以传统的剑术和江湖人物为背景，讲述了一个英雄侠客为寻回师傅的真相，捍卫江湖正义，最终成长为一代宗师的故事。